Chỉ nên là người phản biện ở mức độ cực đoan

Bạn có thể có quá nhiều thứ tốt.

Bạn nghe mọi người nói điều này suốt, nhưng đây là một trong những câu nói thực sự đúng.

Thị trường tài chính có xu hướng và xu hướng là một 'điều tốt' cho giao dịch!

Nhưng bạn cũng có thể gặp phải "quá nhiều xu hướng" - và đó chính là lúc bạn nên trở thành người đi ngược xu hướng.

Ngược đời có nghĩa là gì?

Chắc chắn không có nghĩa là chỉ mua khi mọi người khác đang bán, và bán khi mọi người khác đang mua - vì điều đó đơn giản là không hiệu quả. Điều đó giống như đứng trước một chiếc xe lu vậy.

Trở thành người phản biện là nhận ra những thời điểm hiếm hoi trong môi trường thị trường khi "mọi người" thực hiện cùng một giao dịch và cho rằng nó sẽ tiếp tục hiệu quả. Tiền đề cơ bản là nếu mọi người đã mua, thì không còn ai mua thêm nữa - vì vậy giá phải giảm để tìm người mua - điều này hiển nhiên có nghĩa là tốt hơn vào thời điểm đó để trở thành người bán.

Tất nhiên, việc chọn đúng thời điểm cụ thể khi đi ngược lại đám đông là điều không dễ dàng. Một lần nữa, đó là lý do tại sao tôi thường luôn tận dụng đám đông để tạo lợi thế cho mình trong các xu hướng.

Trở thành người đi ngược xu hướng cũng có xu hướng liên quan đến việc cố gắng "chọn đỉnh" hoặc "bắt đáy" của thị trường - điều này nổi tiếng là khó khăn. Hầu hết thời gian, xu hướng vẫn tiếp diễn. Nó chỉ đạt đỉnh hoặc chạm đáy một lần!

Liệu có đáng để cố gắng trở thành người phản biện không?

Vâng, không cần phải trả lời câu hỏi này một cách chắc chắn - bạn cần phải quyết định trong MỌI giao dịch bạn thực hiện (cho dù bạn đang giao dịch theo xu hướng hay giao dịch ngược xu hướng) - liệu rủi ro: phần thưởng có xứng đáng hay không.

Phần thưởng tiềm năng khi chọn đỉnh hoặc đáy là rất cao. Mức độ gần của mục nhập của bạn với đỉnh hoặc đáy đó quyết định mức độ rủi ro của bạn lớn như thế nào!

Có những công cụ tình cảm giúp tìm ra những điểm cực đoan này, có thể đáng để xem xét - chẳng hạn như Báo cáo COT hàng tuần. Nhưng nhóm của tôi và tôi tập trung vào giá cả.

Thị trường tự nhiên có xu hướng quay trở lại giá trị trung bình. Điều đó có nghĩa là khi chúng trở nên quá cực đoan, chúng sẽ quay trở lại mức giá 'trung bình' của chúng. Mức giá đã di chuyển ra xa khỏi mức trung bình động của nó là một đại diện tốt cho ý tưởng này.

Chỉ số DAX 40 của Đức (được giao dịch dưới dạng D40/EUR trên nền tảng WeTrade) đã giảm rất xa so với đường trung bình động.

Tóm lại, chúng ta đang tìm cách bán khống DAX.

DAX 40 (D40/EUR)

Biểu đồ dài hạn (hàng tuần)

Xu hướng : Lên

Giai đoạn : Mua quá mức

Kháng cự = 21.000 (MA 20 tuần)

Hỗ trợ = 23.500 (mức cao kỷ lục)

Biến động giá: DAX..

Lần cuối cùng chạm đến đường trung bình động 30 tuần của nó vào tuần ngày 9 tháng 9 cách đây hơn 6 tháng
Từ ngày 5 tháng 8 đến ngày 3 tháng 3, tăng từ 17.000 lên 23.500. Tăng 38% trong 7 tháng
Đã bám chặt vào dải Bollinger trên (2 độ lệch chuẩn) trong 8 tuần liên tiếp
RSI đã tạo thành mô hình đỉnh đôi ở mức quá mua 80

Quan điểm : Chúng tôi sẵn sàng giảm giá trong quá trình điều chỉnh từ mức quá mua

Biểu đồ trung hạn (hàng ngày)

Xu hướng : Lên

Giai đoạn : củng cố

Mức kháng cự = 23.500 (mức cao kỷ lục)

Hỗ trợ = 22.500 (đường xu hướng tăng)

Hành động giá: Động lực đã rõ ràng chậm lại trên biểu đồ hàng ngày với RSI tạo ra các đỉnh và đáy thấp hơn, trong khi giá củng cố trong mô hình tam giác. Việc phá vỡ dưới tam giác là tín hiệu cho thấy thị trường đang bắt đầu một đợt thoái lui lớn hơn.

*LƯU Ý Nếu giá giảm đột ngột, cho dù giá giảm xuống dưới đường xu hướng tăng nhưng nhanh chóng tăng trở lại trên đường xu hướng đó - trong cùng ngày hoặc ngày hôm sau - thì giao dịch bán khống đã thất bại và đây sẽ là tín hiệu mạnh để giao dịch theo xu hướng để tăng giá tiếp.

GBP/USD

Biểu đồ dài hạn (hàng tuần)

Xu hướng : Lên

Giai đoạn : Gần kết thúc chặng đầu tiên

Sức đề kháng = 1,30

Hỗ trợ = 1,27 (đường xu hướng)

Hành động giá: Tuần trước, giá kết thúc với nến do dự 'spinning top' tuần thứ 2 ở mức tròn 1,30. Chúng tôi kỳ vọng một đợt thoái lui từ khu vực này sẽ mang đến những cơ hội mới trong vài ngày tới để quay trở lại xu hướng tăng mới ở mức giá thấp hơn.

Quan điểm : Tăng giá khi ở trên đường xu hướng tăng (bị phá vỡ hai lần)

Biểu đồ trung hạn (hàng ngày)

Xu hướng : Lên

Giai đoạn: có thể thoái lui khỏi tình trạng mua quá mức

Sức đề kháng = 1,30

Hỗ trợ = 1,27

Biến động giá: Giá có vẻ tăng quá mức sau đợt tăng 800 pip từ mức thấp năm 2025, có khả năng tạo ra một lệnh mua mới khi giá quay trở lại đường trung bình động 30 ngày cũng như ngưỡng kháng cự tại 1,27 bị phá vỡ.

NZD/JPY

Biểu đồ dài hạn (hàng tháng)

Xu hướng : Giảm

Giai đoạn: Sự thoái lui ngắn

Sức đề kháng = 87,50

Hỗ trợ = 83

Hành động giá: Giá đã kiểm tra lại thành công và giảm trở lại khỏi ngưỡng hỗ trợ bị phá vỡ mà chúng tôi đã tham chiếu trong phân tích của Tuần 5. Nến đảo ngược sao băng dài có râu làm tăng thêm hàm ý giảm giá. Rủi ro chính khi bán khống ở đây là đáy kép đã hình thành ở mức 83.

Quan điểm: Giảm giá khi ở dưới mức 87,50

Biểu đồ trung hạn (hàng ngày)

Xu hướng : Giảm

Giai đoạn : Có khả năng bật lại

Sức đề kháng = 20.500

Hỗ trợ = 19.000

Biến động giá: Chúng tôi kỳ vọng giá sẽ phục hồi trở lại trên mức 86 nhưng sẽ cố gắng làm giảm bất kỳ đợt phục hồi nào hướng tới đường xu hướng tăng đã được kiểm tra lại với kỳ vọng giá sẽ vượt qua mức thấp nhất tại 83. Việc vượt qua đường xu hướng tăng (màu cam) có nghĩa là giao dịch sẽ thất bại.