Tuần 33: Ngày 17 tháng 8 năm 2026

Phân tích kỹ thuật: EURUSD

Chào mừng bạn đến với bản tin thị trường hàng tuần, cập nhật những tin tức và diễn biến giá mới nhất với những phân tích rõ ràng, dễ áp dụng.

Thị trường chứng khoán Mỹ đang trong giai đoạn tăng mạnh, với chỉ số S&P 500 và Russell 2000 đều đạt mức cao kỷ lục mới nhờ mùa báo cáo lợi nhuận mạnh mẽ, dữ liệu lạm phát thấp của Mỹ và sự biến động thấp trong mùa hè.

Đồng đô la tăng nhẹ so với đồng yên nhưng đã giảm xuống mức thấp nhất so với EUR và GBP kể từ tháng 6 và tháng 5 tương ứng sau khi doanh số bán lẻ của Mỹ giảm mạnh, mức giảm lớn nhất kể từ tháng 5 năm 2025, làm dấy lên những câu hỏi ban đầu về khả năng phục hồi của người tiêu dùng.

Tuần tới sẽ có chỉ số PMI sơ bộ vào thứ Sáu, điểm nhấn trong giai đoạn trầm lắng mùa hè. Hội nghị Jackson Hole từ ngày 27-29 tháng 8 sẽ là chất xúc tác quan trọng tiếp theo cho hướng dẫn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Mùa báo cáo lợi nhuận tiếp tục diễn ra với Walmart, Home Depot, Target, Lowe's và Deere đều công bố kết quả.

Biểu đồ của tuần

Độ rộng thị trường S&P 500 — tỷ lệ các thành viên giao dịch trên mức trung bình động 200 ngày — đã mở rộng lên hơn 70% và đạt mức cao nhất kể từ năm 2024. Sự tham gia rộng rãi như vậy theo lịch sử là một dấu hiệu tích cực cho sự bền vững của thị trường tăng giá, mặc dù cũng có thể được coi là "quá mua".

Nguồn: Barchart

Tổng kết tuần

Lạm phát nhìn chung ở mức thấp. Chỉ số CPI tháng 7 tăng 0,1% so với tháng trước, với tỷ lệ hàng năm ở mức 3,4% — phù hợp với dự báo và giảm so với mức 3,5% trong tháng 6. Chỉ số CPI lõi đạt 2,6% so với cùng kỳ năm trước, cũng phù hợp. Chỉ số giá sản xuất (PPI) gần như không đổi ở mức 0,0% so với tháng trước — thấp hơn mức 0,2% dự kiến — với tỷ lệ hàng năm giảm xuống 4,7% từ mức 5,5%. Dữ liệu này đã đẩy xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 từ 44% xuống 30% và thời điểm tăng lãi suất toàn phần đầu tiên dự kiến vào tháng 1 năm 2027.

Doanh số bán lẻ, một kết quả đáng thất vọng. Doanh số bán lẻ chính giảm 0,6% trong tháng 7 — mức giảm lớn nhất kể từ tháng 5 năm 2025 và thấp hơn nhiều so với mức dự kiến 0,1%. Nhóm đối chứng giảm 0,4% so với mức dự kiến +0,3%. Ước tính GDPNow quý 3 của Cục Dự trữ Liên bang Atlanta đã được điều chỉnh giảm xuống 4,3% từ mức 5,8% sau khi công bố kết quả. Chỉ là một dữ liệu, nhưng cần theo dõi sát sao.

Thị trường chứng khoán tiếp tục tăng mạnh: S&P 500 tăng 0,4%, Nasdaq tăng 0,1%, Russell 2000 tăng 1,1% — trong đó S&P và Russell đạt mức cao kỷ lục. Chỉ số S&P 500 (tính theo trọng số bằng nhau) cũng đóng cửa ở mức cao nhất mọi thời đại. Ngành năng lượng dẫn đầu đà tăng với 7,3% khi giá dầu WTI phục hồi lên 82 đô la. Ngành hàng tiêu dùng tùy chọn giảm 2% và viễn thông giảm 1%. Cổ phiếu SanDisk tăng vọt 35% sau một ngày phân tích lạc quan; Super Micro tăng 28%; Seagate tăng 20%. Tapestry là cổ phiếu giảm mạnh nhất tuần với mức giảm 21%.

Trái phiếu: Đường cong lợi suất dốc hơn. Lợi suất kỳ hạn ngắn hạn giảm do dữ liệu lạm phát yếu – lợi suất kỳ hạn 2 năm giảm 5 điểm cơ bản xuống 4,15%. Nhưng lợi suất kỳ hạn dài hạn lại tăng, với lợi suất kỳ hạn 30 năm tăng 6 điểm cơ bản lên 5,27% sau khi phiên đấu giá trái phiếu kho bạc kỳ hạn 30 năm đạt mức cao nhất trong 25 năm là 5,216%. Đường cong lợi suất tiếp tục dốc hơn – một tín hiệu cho thấy thị trường ngày càng định giá rủi ro lạm phát dài hạn ngay cả khi kỳ vọng về việc tăng lãi suất trong ngắn hạn giảm.

Cổ phiếu các công ty AI cho thấy tín hiệu nhu cầu vẫn còn nguyên vẹn. Giám đốc điều hành Nvidia, Jensen Huang, đã công bố hợp tác trị giá 500 tỷ đô la với sáu nhà quản lý tài sản lớn để tài trợ cho cơ sở hạ tầng AI. Super Micro đưa ra dự báo cao hơn 25% so với ước tính của thị trường. SanDisk dự kiến tăng trưởng doanh thu ở mức trung bình đến cao (khoảng 10-20%) đến năm 2030 với tỷ suất lợi nhuận gộp 80%. CoreWeave và Nebius đều cho thấy nhu cầu điện toán đám mây mạnh mẽ. Tăng trưởng EPS quý 2 của S&P 500 đang ở mức 50,5% nếu bao gồm cả lợi nhuận đầu tư, và 26-29% nếu không tính đến lợi nhuận đầu tư.

Diễn biến giá mới nhất

Nguồn: FinViz.com

Tuần tới

💭 Các xu hướng thị trường cần theo dõi

Xem trước hội nghị Jackson Hole: suốt tuần này Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ họp tại Jackson Hole từ ngày 27-29 tháng 8. Sau khi ông Warsh từ bỏ việc đưa ra hướng dẫn chính sách, các nhà đầu tư coi hội nghị này là cơ hội quan trọng tiếp theo để làm rõ chính sách. Bất kỳ phát biểu nào của Fed trong tuần này đều sẽ được phân tích kỹ lưỡng để tìm kiếm manh mối về những tín hiệu mà ông Warsh dự định truyền tải tại đó.

Chỉ số PMI sơ bộ: Thứ Sáu, chỉ số PMI sơ bộ tháng 8 của Mỹ, khu vực Euro và Anh sẽ là dữ liệu chính trong tuần. Sau khi doanh số bán lẻ không đạt kỳ vọng, thị trường sẽ theo dõi sát sao mảng dịch vụ để tìm kiếm dấu hiệu suy giảm tiêu dùng ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế.

Walmart và kết quả kinh doanh bán lẻ: những kết quả kinh doanh quan trọng trong tuần . Walmart sẽ công bố báo cáo vào thứ Năm cùng với Deere — cả hai cùng nhau mang đến cái nhìn toàn diện nhất về chi tiêu của người tiêu dùng và nhu cầu công nghiệp. Home Depot, Target, Lowe's và TJX cũng sẽ công bố kết quả, biến đây trở thành cuộc kiểm tra sức khỏe người tiêu dùng tập trung nhất trong tuần vào thời điểm dữ liệu doanh số bán lẻ đang phát ra tín hiệu cảnh báo.

Lợi suất trái phiếu: Đường cong dốc lên cần theo dõi. Lợi suất trái phiếu 30 năm ở mức 5,27% sau khi vượt qua mức cao nhất trong 25 năm tại phiên đấu giá là rủi ro quan trọng nhất mà thị trường cần theo dõi. Cho đến nay, thị trường chứng khoán vẫn chưa bị ảnh hưởng nhiều bởi sự tăng giá của trái phiếu dài hạn, nhưng nếu lợi suất trái phiếu 30 năm tiếp tục tăng, áp lực lên định giá cổ phiếu — đặc biệt là trong lĩnh vực bất động sản, tiện ích và công nghệ dài hạn — có thể sẽ gia tăng.

Dầu mỏ: Đàm phán với Iran là biến số quan trọng. Giá dầu WTI đã phục hồi lên 82 USD khi các cuộc đàm phán Mỹ-Iran bế tắc. Bất kỳ sự đổ vỡ nào nữa trong đàm phán đều có nguy cơ khiến giá dầu thô tăng vọt trở lại, điều này sẽ làm phức tạp thêm kịch bản hạ cánh mềm đúng lúc khả năng tăng lãi suất vào tháng 9 đang giảm dần.

Lịch kinh tế

*** Tác động cao nhất

Nguồn: FXStreet

Thu nhập

Walmart / Home Depot / Target / Lowe's / TJX / Deere / Analog Devices / Alibaba / Baidu / Klarna / Fabrinet / Ross Stores / Toll Brothers

Phân tích kỹ thuật

Tỷ giá Euro-đô la (EUR/USD)

Cài đặt

Biểu đồ hàng ngày: Đang tiến gần ngưỡng kháng cự

• Giá đóng cửa tuần ở gần mức cao nhất trong phạm vi giao dịch gần đây.
• Mức kháng cự từ đỉnh giữa tháng 6 ở khoảng 1.1620 và đường trung bình động 200 ngày ở mức 1.1630.
• Giá > SMA 50 = xu hướng tăng ngắn hạn
• SMA 50 < SMA 200 = xu hướng giảm dài hạn
• Chỉ báo RSI cho thấy xu hướng tăng, chưa quá mua.

Nguồn: Ứng dụng WeTrade

Chiến lược

• Bán ra khi có bất kỳ mô hình đảo chiều giảm giá nào gần mức kháng cự.
• HOẶC: Mua khi giá phá vỡ ngưỡng kháng cự

Vậy là kết thúc tuần này rồi. Nếu có bất kỳ câu hỏi nào, vui lòng nhắn tin hoặc gửi email cho chúng tôi.

Chúc mừng!

Jatpe

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm:

Thông tin được cung cấp không phải là lời khuyên đầu tư hoặc giao dịch, cũng không bao gồm bất kỳ khuyến nghị nào. Ngoài ra, nó không phải là lời đề nghị hoặc lời mời tham gia vào các giao dịch liên quan đến các công cụ tài chính. WeTrade không chịu trách nhiệm cho bất kỳ hành động nào được thực hiện dựa trên thông tin được cung cấp, cũng như cho bất kỳ kết quả nào có thể xảy ra do các hành động đó.