Phân tích kỹ thuật: Tuần 43, năm 2025

(XAG/USD | NASDAQ | EUR/JPY )

Chào mừng bạn đến với chuyên mục hàng tuần về thị trường với những thông tin chi tiết rõ ràng và thiết thực. Chuyên mục được chia thành hai phần:

1. Tuần tới – Tổng quan về tình hình thị trường hiện tại, dự đoán tuần tới.
2. Phân tích kỹ thuật – 3 ý tưởng giao dịch hàng đầu của chúng tôi trong tuần, kèm theo biểu đồ và các mức quan trọng cần theo dõi.
   
   Tuần tới
   
   28 tháng 10 – 3 tháng 11 năm 2025

Thị trường chuẩn bị cho một tuần quan trọng khi bốn ngân hàng trung ương lớn họp và các gã khổng lồ công nghệ công bố thu nhập .

Với việc chính phủ Mỹ đóng cửa vẫn trì hoãn việc công bố các dữ liệu quan trọng, các nhà giao dịch đang lao vào một trong những tuần bận rộn nhất của quý. Mọi ánh mắt sẽ đổ dồn vào quyết định lãi suất của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào giữa tuần, trong khi chính sách của ECB, BOJ và BOC sẽ là cơ sở để so sánh với Fed.

Những người chuyển động thị trường lớn nhất

• Vàng lao dốc từ mức cao kỷ lục trong phiên giảm mạnh nhất trong 12 năm qua trong bối cảnh căng thẳng thương mại dịu bớt và hoạt động chốt lời. Bạc cũng theo sau.
  
  
• Giá dầu phục hồi bất chấp cảnh báo về tình trạng dư cung, được hỗ trợ bởi căng thẳng Mỹ - Nga và suy đoán rằng Ấn Độ và Mỹ có thể ngừng mua dầu thô của Nga.
  
  
• Đồng JPY suy yếu mạnh do các nhà đầu tư phản ứng với lập trường ôn hòa hơn của giới lãnh đạo Nhật Bản.
  
  
• Nasdaq đạt mức cao kỷ lục mới

Tuần trong đánh giá

Việc tắt máy kéo dài:
Việc chính phủ Mỹ đóng cửa tiếp tục làm méo mó bức tranh vĩ mô, trì hoãn việc công bố các số liệu quan trọng như CPI và GDP. Tuy nhiên, các nhà hoạch định chính sách của Fed dường như đủ tự tin vào các chỉ số phụ như ADP và ISM để tiếp tục nới lỏng chính sách trong tuần này.

Lạm phát ở Anh hạ nhiệt, doanh số bán lẻ gây bất ngờ:
Chỉ số CPI chính tại Anh giữ nguyên ở mức 3,8% , thấp hơn dự báo tăng lên 4,0%. Lạm phát lõi giảm xuống 3,5% , mức thấp nhất trong bảy tháng. Tuy nhiên, doanh số bán lẻ đã vượt kỳ vọng với mức tăng 0,5% hàng tháng, đẩy thị trường vào trạng thái định giá 50-50 khả năng Ngân hàng Anh (BOE) sẽ cắt giảm lãi suất trước cuối năm.

GDP của Trung Quốc không như mong đợi:
GDP quý 3 tăng 4,8% , không đạt dự báo và cho thấy nhu cầu nội địa đang trì trệ. Tuy nhiên, tăng trưởng quý này tăng nhẹ lên 1,1%.

Nhật Bản có thủ tướng mới:
Lạm phát được công bố theo đúng kỳ vọng ở mức 2,9% , trong khi sự rõ ràng về mặt chính trị xuất hiện sau khi Sanae Takaishi được bổ nhiệm làm Thủ tướng mới của Nhật Bản, báo hiệu lập trường chính sách tài khóa ôn hòa hơn .

Thương mại giữa Hoa Kỳ và Ấn Độ:
Hoa Kỳ và Ấn Độ được cho là sắp đạt được thỏa thuận giảm thuế quan , trong khi Nhà Trắng áp đặt lệnh trừng phạt mới đối với hai công ty dầu mỏ của Nga, làm căng thẳng thêm mối quan hệ với Moscow.

Tuần tới

🇺🇸 Cuộc họp về lãi suất của FOMC – 29 tháng 10

Ngay cả khi không có số liệu việc làm quan trọng hay dữ liệu lạm phát, thì vẫn có sự đồng thuận về mức cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản .
Tăng trưởng vẫn vững chắc ở mức gần 4% hằng năm và lạm phát ổn định (CPI cốt lõi 3,1% , tổng hợp 2,9% ).

Thống đốc Fed Christopher Waller nhấn mạnh việc nới lỏng dần dần để giải quyết tình trạng việc làm yếu kém nhưng loại trừ việc cắt giảm mạnh, trong khi người mới đến Stephen Miran tiếp tục lặp lại lời lẽ của Tổng thống Trump.

Quan điểm thị trường:

• Tỷ lệ cắt: >97%
• USD có thể vẫn vững chắc nếu Fed duy trì thái độ thận trọng.
• Giá vàng hỗ trợ: 3950 đô la, mức kháng cự: 4190 đô la–4300 đô la
  

🇪🇺 Cuộc họp về lãi suất của ECB – 30 tháng 10

Không có thay đổi nào được mong đợi khi lạm phát tăng nhẹ — mức tiêu đề là 2,2% , mức cốt lõi là 2,4% .
Một số nhà hoạch định chính sách, bao gồm Wunsch , Scicluna và Villeroy de Galhau , đã loại trừ khả năng cắt giảm thêm.
Mức tăng giá 10% của đồng euro so với đồng USD kể từ đầu năm giúp kiềm chế lạm phát nhập khẩu.

Quan điểm thị trường:

• Lãi suất ổn định, nhưng hướng dẫn có thể nghiêng về hướng ôn hòa nếu CPI của Khu vực đồng tiền chung châu Âu giảm vào thứ Sáu.
• Biên độ EUR/USD: 1,1545–1,1700
  
  

Quyết định về lãi suất của BOC – 30 tháng 10

Thị trường dự kiến sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản , mặc dù dữ liệu lạm phát gần đây có thể khiến lãi suất tạm dừng .
Việc giữ nguyên bất ngờ có thể làm tăng sức mạnh của CAD và đẩy USDCAD xuống dưới mức 1,3925 , với mức kháng cự gần 1,4100 .

🇯🇵 Cuộc họp của BOJ – 30 tháng 10

Không có sự thay đổi chính sách nào được mong đợi, nhưng kế hoạch tài chính của Thủ tướng Takaishi có thể ảnh hưởng đến giọng điệu.
Với USDJPY dao động gần mức cao nhất trong nhiều thập kỷ, lập trường của BOJ có thể kiểm tra mức kháng cự 154,00 hoặc kích hoạt sự đảo ngược về mức 152,00–151,50 .

Thu nhập doanh nghiệp

HSBC (Quý 3 năm 2025) – 28 tháng 10

• Tập trung vào khoản lỗ tín dụng sau khi giảm giá 2,1 tỷ đô la trong quý 2.
• Lợi nhuận nửa đầu năm giảm 30% xuống còn 12,44 tỷ đô la ; NIM giảm xuống còn 1,57% .
  Do việc mua lại cổ phiếu của Ngân hàng Hang Seng bị tạm dừng , hãy theo dõi các thông tin cập nhật về các điều khoản ECL và rủi ro liên quan đến bất động sản tại Hồng Kông.
  
  

Microsoft (Quý 1 năm tài chính 2026) – 29 tháng 10

• Doanh thu: 76,4 tỷ đô la (+18%); Thu nhập ròng: 27,2 tỷ đô la (+24%).
• Azure tăng 39% , tổng doanh thu năm tài chính đạt 281,7 tỷ đô la , lợi nhuận ròng đạt 101,8 tỷ đô la .
• Dự kiến sẽ chi 30 tỷ đô la trong quý này để xây dựng năng lực AI — tương đương mức chi 120 tỷ đô la hằng năm .
  
  

Nền tảng Meta (Quý 3 năm 2025) - 29 tháng 10

• Doanh thu quý 2: 47,5 tỷ đô la (+22%), lợi nhuận ròng 18,3 tỷ đô la (+36%).
• Nâng mục tiêu đầu tư lên 66–72 tỷ đô la .
• Doanh thu quý 3 dự kiến đạt 47,5–50,5 tỷ đô la ; tập trung vào tiến trình kiếm tiền từ AI.
  
  

Bảng chữ cái (Quý 3 năm 2025) – 29 tháng 10

• Doanh thu quý 2 là 96,4 tỷ đô la , thu nhập ròng là 28,2 tỷ đô la .
• Doanh thu từ đám mây tăng hơn 30% , YouTube đạt 9,8 tỷ đô la .
• Capex tăng lên 85 tỷ đô la ; có khả năng đạt doanh thu quý vượt 100 tỷ đô la lần đầu tiên.
  
  

Apple (Quý 4 năm 2025) – 30 tháng 10

• Doanh thu quý 3 là 94 tỷ đô la , lợi nhuận ròng là 23,4 tỷ đô la .
• Nhu cầu về iPhone và Mac mạnh; iPad và thiết bị đeo yếu hơn.
• Biên lợi nhuận gộp 46–47% , bao gồm 1,1 tỷ đô la thuế quan.
• Dự kiến kế hoạch đầu tư 100 tỷ đô la của Hoa Kỳ sẽ mang lại sự thúc đẩy dài hạn .
  
  

Amazon (Quý 3 năm 2025) – 30 tháng 10

• Doanh thu quý 2 là 167,7 tỷ USD , lợi nhuận là 18,2 tỷ USD .
• Doanh thu AWS tăng 17,5% nhưng biên lợi nhuận đang thu hẹp.
• Dự báo quý 3 là 174–179,5 tỷ đô la , thu nhập hoạt động là 15–20,5 tỷ đô la .
• Sự cố ngừng hoạt động của AWS và thái độ thận trọng đã ảnh hưởng đến cổ phiếu sau kết quả.
  
  

Dữ liệu kinh tế

• Thứ Hai 28: Khí hậu kinh doanh Ifo của Đức
• Thứ Ba, ngày 29: Niềm tin người tiêu dùng Hoa Kỳ, Dữ liệu thế chấp Vương quốc Anh
• Thứ Tư, ngày 30: Quyết định của FOMC, CPI của Úc, Niềm tin người tiêu dùng Nhật Bản
• Thứ Năm, ngày 31: Cuộc họp của ECB và BOJ, Tâm lý công nghiệp khu vực đồng Euro
• Thứ Sáu, ngày 1: CPI khu vực đồng Euro (nhanh), PMI Trung Quốc, Dữ liệu việc làm Nhật Bản

Phân tích kỹ thuật

Chúng tôi xem xét hàng trăm biểu đồ mỗi tuần và giới thiệu cho bạn ba thiết lập và tín hiệu yêu thích của chúng tôi.

Bạc (XAG/USD)

Cài đặt

• Thị trường tăng giá - sự thoái lui mạnh

Bình luận

Có khả năng đây là đỉnh do biến động giảm mạnh - tức là nến giảm dài. Tuy nhiên, vẫn chưa có đủ bằng chứng và xu hướng vẫn đang tăng.

Chiến lược

Mua vào mức giảm tại

1. Vùng nhu cầu 46-47,50
2. Chờ giá giảm mạnh hơn xuống vùng cầu tại 44 (gần MA 50 ngày)

Nasdaq 100

Cài đặt

Thị trường tăng giá - đột phá đạt mức cao kỷ lục

• Giá đóng cửa tuần ở mức trên 25.000
• Đã có sự đột phá tăng giá từ tuần bên trong
  

Bình luận

Việc duy trì xu hướng tăng của các chỉ số chứng khoán Mỹ đã mang lại hiệu quả, và đó vẫn là kế hoạch của chúng tôi. Tuy nhiên, vì xu hướng đã chín muồi, chúng tôi ưu tiên mua vào khi giá thoái lui hơn là khi giá đột phá.

Chiến lược

1. Mua pullback trở lại vùng đột phá quanh 25.200
2. Mua đợt thoái lui tiếp theo về đường xu hướng tăng
   
   

LƯU Ý: Hãy cẩn thận với đợt giảm mạnh thứ 2 xuống dưới 25K - đây là cảnh báo cho thấy xu hướng tăng có thể bị phá vỡ.

EUR/JPY

Cài đặt

Thị trường tăng giá - đột phá

• Mức đóng cửa hàng tuần cao nhất trong nhiều năm
  

Bình luận

Giá hiện đã đạt mục tiêu đầy đủ của mô hình đáy đôi ở mức 155. Mặc dù chúng ta đã chứng kiến một đợt bán tháo đột ngột, giá đã quay trở lại mức cao một lần nữa - cho thấy đà tăng giá tiếp tục.

Chiến lược

1. Mua khi giá giảm xuống 176
2. Giảm dần âm cao trên 178
   
   

Nhưng - như thường lệ - đó chỉ là cách nhóm của tôi và tôi nhìn nhận sự việc, bạn nghĩ sao?

Chia sẻ ý tưởng của bạn với chúng tôi HOẶC gửi yêu cầu cho chúng tôi!

Giao dịch với WeTrade!

Mỗi vị thế được đóng lại là một bước tiến gần hơn đến việc mở khóa các đặc quyền WeTrade Honors và đổi phần thưởng độc quyền.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm:

Nội dung trao đổi này không cấu thành lời khuyên đầu tư hoặc giao dịch, cũng không bao gồm bất kỳ khuyến nghị nào. Ngoài ra, nội dung trao đổi này không phải là lời đề nghị hay chào mời tham gia vào các giao dịch liên quan đến công cụ tài chính. WeTrade không chịu trách nhiệm cho bất kỳ hành động nào được thực hiện dựa trên thông tin được cung cấp, cũng như bất kỳ kết quả nào có thể xảy ra do các hành động đó.