Phân tích kỹ thuật: Tuần 19, năm 2025

(DAX 40 | Dow Jones | USD/CAD)

Chào mừng bạn đến với bản tin hàng tuần về thị trường do WeTrade hợp tác với Trading Writers mang đến.

Báo cáo này được thiết kế để cung cấp cho bạn những thông tin chi tiết rõ ràng và thiết thực mỗi tuần. Báo cáo được chia thành hai phần:

1. Suy nghĩ hàng tuần – chiến lược giao dịch thực tế, mẹo và ý tưởng giáo dục giúp bạn nâng cao kỹ năng.

2. Thiết lập & tín hiệu – 3 ý tưởng giao dịch hàng đầu của chúng tôi trong tuần, kèm theo biểu đồ và các mức quan trọng cần theo dõi.

Suy nghĩ hàng tuần

Bạn đang xem cuộc đua nước rút 100m tại Thế vận hội. Có hai vận động viên chạy nước rút và một người rõ ràng đang dẫn trước. Bạn sẽ ủng hộ người dẫn đầu giành huy chương vàng hay cược rằng người chậm hơn sẽ bất ngờ bứt phá?

Ý tưởng khá đơn giản - đặt cược vào người chiến thắng!

Ý tưởng đằng sau tiêu đề bản tin tuần này rằng "giao dịch bắt kịp hiếm khi hiệu quả" xuất phát từ nguyên tắc rằng thị trường mạnh có xu hướng duy trì sức mạnh, trong khi thị trường yếu thì vẫn yếu.

Sau đây là cốt lõi của khái niệm này:

Thị trường mạnh thu hút vốn. Động lực và sức mạnh tương đối thường duy trì vì các nhà giao dịch theo đuổi hiệu suất và dòng tiền củng cố xu hướng.

Thị trường yếu kém là có lý do. Trừ khi có thay đổi về cơ bản hoặc kỹ thuật (ví dụ: sức mạnh tương đối được cải thiện), thì không có lợi thế nào khi cho rằng chúng sẽ "bắt kịp".

Mua cổ phiếu chậm tiến độ là đặt cược vào sự đảo chiều trung bình mà không có chất xúc tác. Điều này có thể hiệu quả, nhưng chỉ khi có bằng chứng thực tế về sự thay đổi - cụ thể là sức mạnh tương đối được cải thiện, hoặc một câu chuyện cơ bản.

Động lực thường lấn át định giá. Chỉ vì một thứ gì đó chưa biến động không có nghĩa là nó sẽ biến động. Thông thường, những gì đã biến động thì sẽ tiếp tục biến động.

Tóm lại: thị trường mạnh thường sẽ mạnh hơn nữa và việc mua vào cổ phiếu tụt hậu chỉ vì nó tụt hậu thường là một quyết định có xác suất thấp—trừ khi bức tranh sức mạnh tương đối bắt đầu thay đổi.

Một ví dụ điển hình từ năm 2025 là vàng so với bạc .

Khi vàng liên tục leo lên mức cao kỷ lục trong suốt đầu năm 2025, nhiều nhà giao dịch cho rằng bạc sẽ bắt kịp. Suy cho cùng, hai thứ này thường song hành, và bạc trông có vẻ "rẻ" khi so sánh. Nhưng đó chính xác là cái bẫy bắt kịp.

Sau đây là những gì thực sự đã xảy ra:

- Vàng cho thấy sức mạnh tương đối rõ ràng, được hỗ trợ bởi dòng mua mạnh và các diễn biến vĩ mô (cắt giảm lãi suất, rủi ro địa chính trị, v.v.).

- Giá bạc tụt hậu và không bao giờ khẳng định được đà tăng giá tương tự. Mọi nỗ lực phục hồi đều ngắn ngủi.

Tỷ lệ vàng/bạc (đo lường số ounce bạc cần thiết để mua một ounce vàng) tiếp tục tăng, một tín hiệu rõ ràng cho thấy vàng đang vượt trội và duy trì vị thế dẫn đầu.

Vì vậy, trong khi bạc có vẻ là một món hời thì vàng lại là một giao dịch tốt hơn.

Một ví dụ thực tế tuyệt vời trong tuần này là DAX 40 so với Chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA) .

Chỉ số DAX vừa đạt mức cao kỷ lục, vượt qua mọi lo ngại và cho thấy đà tăng trưởng mạnh mẽ.

Trong khi đó, DJIA chỉ phục hồi khoảng 61,8% mức giảm trong tháng 3-4, do tác động của cái gọi là "Ngày giải phóng" thuế quan của Trump.

Điều này tạo ra một sự cám dỗ "giao dịch bắt kịp" kinh điển:

Bán DAX khi có khả năng tạo đỉnh kép và mua Dow với hy vọng nó sẽ phục hồi để kiểm tra mức cao cũ.

Nhưng vấn đề ở đây là:

- Chỉ số DAX có sức mạnh tương đối. Đây là thị trường thu hút vốn, đạt mức cao mới và dẫn đầu thị trường chứng khoán toàn cầu.

- DJIA vẫn đang trong quá trình phục hồi, cho thấy sự do dự và hiệu suất kém hơn so với các đối thủ.

Trừ khi có sự thay đổi, đặt cược vào việc bắt kịp là giao dịch có xác suất thấp hơn.

Một cách tiếp cận tốt hơn thực ra có thể ngược lại:

Hãy bám sát sức mạnh của DAX. Nếu có thể, hãy bán Dow Jones nếu nó chững lại gần mức thoái lui 61,8% như một biện pháp phòng ngừa rủi ro (như chúng ta đã thảo luận tuần trước).

Thiết lập & Tín hiệu

Chúng tôi xem xét hàng trăm biểu đồ mỗi tuần và giới thiệu cho bạn ba thiết lập và tín hiệu yêu thích của chúng tôi.

DAX 40 (D40/EUR)

Cài đặt

Chỉ số DAX 40 (được giao dịch với mã D40/EUR trên WeTrade) vừa đóng cửa ở mức cao nhất mọi thời đại trong tuần này. Nếu tuần tới đóng cửa dưới mức cao trước đó, mô hình Đỉnh Kép có thể được hình thành. Tuy nhiên, đường xu hướng dài hạn đang tăng và giá nằm trên đường trung bình động 30 tuần đang tăng cho thấy một xu hướng tăng đã được thiết lập tốt, ủng hộ các vị thế mua.

Tín hiệu

Biểu đồ hàng ngày cho thấy xu hướng tăng mạnh với một đợt bứt phá lên mức cao mới, báo hiệu một đợt tăng giá tiếp theo. Về mặt kỹ thuật, RSI vẫn chưa bị mua quá mức trên mức 70, nhưng có thể sớm bị mua quá mức - khiến các đợt bứt phá trong tương lai có nhiều khả năng thất bại hơn.

Dow Jones (U30/USD)

Cài đặt

Chỉ số Dow Jones (được giao dịch với mã U30/USD trên WeTrade) vừa chạm đến điểm giao thoa giữa đường viền cổ bị phá vỡ của mô hình đỉnh đôi và mức thoái lui Fibonacci 61,8% của đợt giảm tháng 3-4. Giá cũng vẫn nằm dưới đường trung bình động 30 tuần, tạo điều kiện thuận lợi cho các vị thế bán.

Tín hiệu

Biểu đồ hàng ngày đang cho thấy đường xu hướng tăng với động lực tích cực trên mức 50 của RSI. Việc phá vỡ dưới mức thấp fractal gần nhất cũng như đường trung bình động 20 ngày sẽ giúp xác nhận ngưỡng kháng cự hàng tuần đã được giữ vững và một đợt giảm giá mới có thể đang diễn ra. Việc phá vỡ trở lại ngưỡng kháng cự sẽ bác bỏ giả thuyết này.

USD/CAD

Cài đặt

Xu hướng gần đây của USD/CAD là thấp hơn nhưng mô hình nến engulfing tăng giá trên biểu đồ hàng tuần xung quanh ngưỡng kháng cự trước đó chuyển thành hỗ trợ cho thấy khả năng đảo chiều.

Tín hiệu

Sau khi cho thấy sự phân kỳ tăng giá từ mức thấp của RSI, cặp USD/CAD đã phá vỡ đường xu hướng giảm trên biểu đồ hàng ngày vào tuần trước, đưa giá trở lại đường trung bình động 20 ngày. Việc giảm xuống dưới đường xu hướng bị phá vỡ sẽ làm mất hiệu lực giao dịch.

Nhưng - như thường lệ - đó chỉ là cách nhóm của tôi và tôi nhìn nhận sự việc, bạn nghĩ sao?

Chia sẻ ý tưởng của bạn với chúng tôi - HOẶC - gửi yêu cầu cho chúng tôi!

Giao dịch với WeTrade!

Mỗi vị thế được đóng lại là một bước tiến gần hơn đến việc mở khóa các đặc quyền WeTrade Honors và đổi phần thưởng độc quyền.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm:

Nội dung trao đổi này không cấu thành lời khuyên đầu tư hoặc giao dịch, cũng không bao gồm bất kỳ khuyến nghị nào. Ngoài ra, nội dung trao đổi này không phải là lời đề nghị hay chào mời tham gia vào các giao dịch liên quan đến công cụ tài chính. WeTrade không chịu trách nhiệm cho bất kỳ hành động nào được thực hiện dựa trên thông tin được cung cấp, cũng như bất kỳ kết quả nào có thể xảy ra do các hành động đó.